基于模拟退火算法的期权定价研究

摘要

准确高效地建立股指期权定价模型是金融领域的重要研究问题。对于上海证券交易、深圳证券交易所和中国金融期货交易所的沪深300ETF期权，建立Heston期权定价模型，使用模拟退火算法估计模型参数，并进行期权定价。结果表明，Heston模型的误差相较于Black-Scholes期权定价模型都有所降低，Heston模型在看涨期权上的应用效果优于看跌期权，并且对于中国金融期货交易所的沪深300股指期权的定价效果更好。

关键词

期权定价 / 模拟退火算法 / Black-Scholes模型 / Heston模型