部分信息下带时滞的鲁棒资产负债博弈问题研究

摘要

研究了部分可观测信息下带时滞的鲁棒资产负债博弈问题，运用滤波理论，将不完全信息转化为完全信息，以终端相对财富的效用最大化为目标，构建了不完全信息带时滞的鲁棒资产负债博弈问题，借助动态规划原理，得到了均衡投资策略和值函数的显示表达式。最后，通过数值模拟验证了参数对均衡投资策略和值函数的影响，主要得出了不完全信息下投资者的效用低于完全信息。所以，投资者应尽可能的搜集与投资相关的更多信息，以便于做出更加明智的决策。

关键词

鲁棒均衡策略 / 滤波理论 / 时滞 / 效用最大化 / 部分信息

基金资助

国家社会科学基金(21FJYB025); 广州市哲学社科规划(2023GZGJ15)