混合双分数布朗运动下的永久美式回望期权定价

摘要

构建混合双分数布朗运动驱动下的带有红利的永久美式回望期权定价模型。首先，通过Δ-对冲原理，给出混合双分数布朗运动下的永久美式回望看涨和看跌期权所满足的偏微分方程组；其次，通过变量代换法、特征方程法对建立的偏微分方程组进行求解，给出混合双分数布朗运动下的永久美式回望看涨和看跌期权定价公式及其最佳实施边界；最后，通过数值实验，验证该解的线性等比例缩放性质，并讨论混合双分数布朗运动参数H、K及波动率对期权价格的影响。

关键词

混合双分数布朗运动 / 永久美式回望期权 / 期权定价

基金资助

国家自然科学基金资助项目(11971200); 广东省教育厅科研项目(2018KCXTD013);广东省教育厅科研项目[特色创新项目](2018KTSCX069);广东省教育厅委托项目(0835-210Z33606691)