调和分数Ornstein-Uhlenbeck金融模型的参数估计

摘要

为了描述金融资产价格过程的长相依性和自相似性，首先构建由调和分数布朗运动驱动的分数Ornstein-Uhlenbeck(O-U)模型.由于调和分数布朗运动是分数布朗运动的推广，故所构建的模型具有更广泛的应用.然后基于离散观测样本，利用最小二乘方法，得到模型漂移参数的估计量，并证明了估计量的相合性和渐近分布.最后，通过模拟展示了所得估计量的有限样本性质，模拟结果显示估计量的值拟合参数真值的效果较好.

关键词

最小二乘估计 / 调和分数布朗运动 / Ornstein-Uhlenbeck过程 / 相合性 / 渐近分布