动态空间一般均衡模型的MV-DF模型表示及估计

摘要

为了识别在矩阵值动态因子(MV-DF)模型中的不可观测动态因子并阐释其经济内涵，同时为动态空间一般均衡模型提供新估计途径，该文采用如下步骤.首先，鉴于传统动态随机一般均衡(DSGE)模型同质化空间假设与在全球化背景下经济空间分化的矛盾，该文引入动态空间一般均衡模型，并假设存在外生随机冲击，构建更具现实解释力的分析框架.其次，研究该模型的MV-DF模型表示，发现其动态行为取决于共同因子和外生冲击的合并效应.当外生冲击在同一空间节点处为相互独立的白噪声过程时，可表示为标准的MV-DF模型.最后，基于多线性主成分分析(MPCA)的数值模拟表明：尽管该方法具有良好的渐近性质，并且在有限样本条件下展现出稳健的估计性能，但列因子的提取方式可能影响估计精度.

关键词

动态空间一般均衡模型 / MV-DF模型 / 外生冲击 / 网络结构 / 动态因子识别

基金资助

国家自然科学基金(72263024,72163022); 内蒙古自然科学基金(2026MS0219)资助项目