随机波动率模型下欧式回望期权定价

徐蕾; 邓国和

doi:10.16088/j.issn.1001-6600.2015.03.013

广西师范大学学报（自然科学版） ›› 2015, Vol. 33 ›› Issue (03) : 79 -90. DOI: 10.16088/j.issn.1001-6600.2015.03.013

随机波动率模型下欧式回望期权定价

徐蕾, 邓国和

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摘要

本文考虑标的股价满足Hull-White随机波动率模型的浮动执行价格的欧式回望期权定价。应用Taylor展开技术,获到了回望看涨期权价格及其Δ对冲的近似显示解公式。数值结果表明,近似显示解公式与Monte Carlo模拟法相比具有很好的准确性和有效性,且易于实际应用。最后,利用数值实例分析了期权价格和Δ对冲策略受波动率模型中各主要参数的影响。