随机波动率下障碍期权定价的对偶MonteCarlo模拟

温鲜; 邓国和

doi:10.16088/j.issn.1001-6600.2016.02.013

广西师范大学学报（自然科学版） ›› 2016, Vol. 34 ›› Issue (02) : 90 -97. DOI: 10.16088/j.issn.1001-6600.2016.02.013

随机波动率下障碍期权定价的对偶MonteCarlo模拟

温鲜, 邓国和

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摘要

为了克服经典BS模型隐含波动率的"微笑"效应,本文假定标的股票价格服从随机波动率模型,使之与市场价格更加符合,并应用对偶Monte Carlo模拟方差减小技术分别模拟出股价波动率过程和股票价格过程的路径,给出了欧式障碍期权定价的具体算法,求出了下降敲出欧式看涨障碍期权价格的估计量。最后,通过期权价格的二叉树数值解与近似公式解验证对偶Monte Carlo模拟数值解的准确性。