双随机波动率跳扩散模型的复合幂期权定价

温小梅; 邓国和

doi:10.16088/j.issn.1001-6600.2019100301

广西师范大学学报（自然科学版） ›› 2021, Vol. 39 ›› Issue (02) : 101 -111. DOI: 10.16088/j.issn.1001-6600.2019100301

双随机波动率跳扩散模型的复合幂期权定价

温小梅, 邓国和

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摘要

基于股价满足双随机波动率跳扩散模型的市场模型,考察复合幂期权定价问题。利用多维随机向量的特征函数、偏微分-积分方程、Fourier反变换等方法,得到欧式复合幂期权价格的解析表达式;应用数值计算实例分析不同市场模型下复合幂期权的价格比较,考查该市场模型中主要参数对期权价格的影响。计算结果表明:股价的波动率和跳跃强度因素对期权价格产生较大效果;复合幂期权有较好的风险管理灵活性,也能给投资者带来更大收益。