基于Skew-t-GJRGARCH(1,1)模型的5G板块风险度量研究

doi:10.16088/j.issn.1001-6600.2020.05.007

广西师范大学学报（自然科学版） ›› 2020, Vol. 38 ›› Issue (05) : 56 -63. DOI: 10.16088/j.issn.1001-6600.2020.05.007

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摘要

本文对5G板块进行风险度量研究,结果表明:对数收益率序列存在有偏、尖峰厚尾、非正态的特征,同时具有ARCH效应;通过拟合不同分布下的GJRGARCH(1,1)模型,发现5G板块不存在杠杆效应;采用GJRGARCH(1,1)模型在不同分布下进行VaR计算,由Kupiec检验得到基于skew-t分布的GJRGARCH(1,1)模型可以更好地度量5G板块的金融风险,其可信度和稳健性强。