基于KPI的铁路企业资金管理绩效考核体系研究

Performance Assessment System of Fund Management for Railway Enterprises Based on KPI

摘要

随着我国经济发展水平的不断提高，交通运输行业的竞争格局呈现出新的变化，铁路企业面临日渐激烈的市场竞争，应充分认识到资金管理绩效的重要性。在现金流成为企业生命线的普遍共识下，铁路企业应采取切实可行的措施，充分利用经营过程中的现金流的优势，实现市场竞争中的优势地位。在对当前铁路企业资金管理现状问题分析的基础上，基于KPI理论，构建了以财务管理、资金预算、会计信息质量、实际支出和存量资金为主要考核内容的资金管理绩效考核体系。同时，针对构建的资金管理绩效考核体系，提出了建立资金管理绩效考核信息系统等4条落实资金管理绩效考核制度的实施路径，为铁路企业全面推进资金管理更加科学化和精细化提供帮助。

Abstract

With the continuous improvement of China's economic development level, the competition pattern of the transportation industry has shown a new trend, and the market competition faced by railway enterprises has become more intense. Therefore, the importance of fund management performance should be fully recognized. Under the general consensus that cash flow is the lifeline of an enterprise, railway enterprises should take practical measures to make full use of the advantages of cash flow in the operation process and realize their dominant position in the market competition. Based on the analysis of the current situation of fund management in railway enterprises and the KPI theory, this paper constructed a performance assessment system of fund management with financial management, fund budget, accounting information quality, actual expenditure, and existing funds as the main assessment contents. At the same time, four paths for implementing the performance assessment system of fund management, including establishing a performance assessment system of fund management, have been proposed for the constructed performance assessment system of fund management, providing assistance for railway enterprises to comprehensively promote more scientific and refined fund management.

关键词

KPI / 铁路企业 / 绩效管理 / 资金管理 / 考核体系

Key words

KPI / Railway Enterprises / Performance Management / Fund Management / Assessment System

0　引言

在激烈的市场竞争环境下，铁路企业经营管理也面临着严峻的挑战，绩效管理作为铁路企业应对市场竞争的有效管理手段之一，越来越受到管理层的重视。在运营资金管理中引入绩效考核机制对于提高铁路企业运营资金管理效率、增强市场竞争力和绩效水平具有重要的意义。关于运营资金管理效率与企业绩效之间的关系，国内外学者作了大量的研究，产生了大量的研究成果。国外研究起步较早，早在1976年Hampton就首次提出了使用现金周期衡量企业运营资金的管理效率。现金周期的长短直接影响企业经营绩效，较短的现金周期对提高企业的经营绩效具有显著的促进作用^[1]。Marc 等^[2-3]研究认为现金周期与企业的经营绩效是负相关关系。Shin等^[4]用净营业周期作为营运资金管理效率评价的标准，以5万家美国企业为研究对象，对营运资金管理和企业经营绩效之间的关系进行研究，结果表明资金运营管理与企业经营绩效之间存在显著的负相关关系。Lazaridis等^[5]则认为现金周期和企业经营绩效之间并不是简单的线性关系，而是呈现倒U型的非线性关系，企业可以通过对现金周期的合理控制实现企业绩效的提升。Caballero等^[6]对企业营运资金管理效率与企业绩效之间影响的研究，发现运营资金管理效率和企业绩效之间也存在倒U型的相关关系。

国内对于资金运营管理效率与企业绩效之间关系的研究起步比较晚，但是发展速度很快。王治安等^[7]利用2003—2005年1 055家上市公司数据通过建立计量模型进行研究后发现，资金管理效率与企业绩效之间存在正相关关系。王竹泉等^[8]以营运资金周转率作为衡量企业资金管理效率的指标，研究资金管理效率与企业绩效之间的关系，通过经营活动营运资金和理财活动营运资金2方面的研究发现营运资金越高，企业的获利能力就越强。曹玉珊^[9]研究发现在正常的情况下，企业营运资金管理效率与企业的绩效是一种显著的正相关关系。赵萍^[10]利用2010—2014年A股上市公司为样本进行研究，发现上市公司经营性运营资金管理效率与企业绩效显著正相关。高明宇^[11]利用实证研究的方式对企业经营绩效与经营性营运资金管理效率之间的关系进行考察，以应收账款周期作为企业运营资金管理的衡量指标，研究结果发现应收账款周期越短，企业的盈利能力越强。当然也有相关文献的研究结果发现运营资金管理与企业绩效之间不存在关系，甚至存在负相关关系^[12-14]。逄咏梅等^[15]以沪深两市2001—2006年上市公司为样本进行研究，发现现金周期与公司经营绩效负相关，但与托宾Q值正相关。但是，绝大部分的文献认为运营资金管理与企业绩效之间存在显著的正相关关系，运营资金管理对于提高国铁企业的经营绩效具有重要的作用。国铁企业提高运营资金管理效率就离不开对相关人员的绩效考核，因此，基于KPI理论构建一套符合铁路企业自身行业发展和业务特征的资金管理绩效考核体系，以期对铁路企业运营资金管理效率的提升提供一定的帮助。

1　国铁企业运营资金管理现状分析

运营资金是企业在运营中可供运用、周转的流动资金净额，它是企业财务管理的重要组成部分。我国经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱的三重压力，国内多数企业经营现金流愈发吃紧，资金统筹管理的作用日益凸显，如何提高资金管理效率成为企业应优先考虑的问题，同时也是铁路企业发展现代化企业管理体系必须关注的焦点。铁路企业在日常运营中会产生体量巨大的现金收入，但是同时支出规模也同样巨大，由于铁路企业销售收入具有预售制的特征，企业收入和支出之间会产生较大的时间差，这是铁路企业相比其他企业的一个竞争优势。因此，运营资金管理对于铁路企业的发展来说尤为重要。

当前铁路企业的运营资金管理现状与企业发展要求还有很大的差距，铁路企业资金管理现状主要呈现出3个主要特征。一是资金支付规模庞大。每年各铁路企业本级及各运输站段、辅助单位业务款项支付规模在几十亿到上百亿元之间，资金支付规模巨大。二是各铁路企业从短期看整体资金收支均衡，但是长期来看，资金短缺、资金沉淀现象持续存在。以2020年某铁路企业为例，一方面，该铁路企业下属各站段平均月末存量沉淀资金总额在10.8亿元左右；另一方面，铁路企业整体资金需求在季度末和年末的月份，部分项目存在资金短缺扩大化问题，资金供求矛盾突出，引起违约风险增加，加大资金安全风险。三是资金运用全过程的动态监控及信息反馈体系不完善，资金运用奖惩激励措施不明晰。完善的资金绩效管理体系包括计划、执行、监督、完善4个层次的指标，由于该铁路企业各站段主要承担运输任务的执行与保障角色，对于运营资金管理工作重视程度不够，存在资金监控及反馈机制不完善等问题。同时在运营资金管理中，存在资金考核缺少量化指标的方向性引导，因此不能起到相应的激励作用。

从以上铁路运营资金管理现状可以看出，在铁路企业传统的资金管理中，资金在铁路企业本级、站段两级留存使用，资金运用呈现低效率、高风险的特点，各级单位虽重视资金预算，但对资金运用的控制、资金管理方面有一定局限性。为了应对日益激烈的市场竞争，铁路企业必须改变当前的运营资金管理现状，通过建立资金绩效考核体系，定期对存量资金进行全面梳理，在保障安全生产和运输任务顺利完成的前提下，统筹规划低效、无效、闲置资金，加强资金集中控制力度，提高资金周转效率。通过建立资金支付前、资金支付中、资金支付后3类绩效考核指标，动态监控资金全过程管理，确保资金安全，通过选取可量化的考核指标办法，加强企业资金管理，提升资金利用效率，进而使企业取得预期的经济效益，充分调动单位人员的参与性和能动性，强化资金成本意识，降低资金使用成本。

2　以KPI为基础的资金绩效考核系统设计

2.1　构建资金绩效考核指标体系的原则

KPI资金绩效管理是一套以资金关键绩效指标为依据的绩效管理方法，通过建立资金绩效考核体系，将价值创造活动与企业战略规划目标有效联系，并据此进行绩效管理的方法。KPI资金绩效考核指标体系构建的关键是能够将每一个具体的指标落实到部门和企业员工的身上，使其在完成每一项具体工作的过程中，能够反映出绩效指标评价的作用。绩效考核是要将每一份具体的工作具体化和数量化，最终形成统一的评价系数。构建科学合理的资金绩效考核体系需要遵循以下原则。

（1）客观性原则。资金绩效考核体系的构建应该以铁路企业本级及下属企业的具体工作实际为指导对部门和员工进行考核，要以工作的客观实际为基础对部门和员工的工作业绩进行评价，尽量避免主观评价代替客观事实的情况发生。

（2）系统性原则。资金绩效管理是一个整体，涉及资金流动的各个环节，在构建资金绩效考核体系时要尽量维持资金流动各个环节之间系统的完整性，以实现资金绩效管理作用的充分发挥。

（3）合理性和可操作原则。科学合理地构建资金绩效考核体系是铁路企业及下属企业进行资金绩效管理必须遵守的基本原则，同时，在构建资金绩效考核体系过程中还要确保指标考核体系具有可操作性，要以铁路企业及其下属企业财务实际工作为切入点进行绩效考核，以确保铁路企业及其下属企业财务工作的顺利开展。

（4）动态管理原则。资金具有很强的流动性特征，在构建资金绩效考核指标体系过程中要充分考虑资金流动性的特征，实施动态管理，实现资金绩效的事前、事中和事后的全覆盖考核。

2.2　资金绩效考核指标选取

依据构建资金绩效考核指标体系的基本原则，考虑到资金考核的事前、事中、事后全过程管理，并结合铁路资金管理工作的实际，将铁路企业资金绩效指标考核体系划分为5个一级指标，分别为财务管理情况、资金预算情况、会计信息质量、实际支出情况、资金存量情况。资金绩效管理的目标是提高资金使用效率，实现铁路企业的保值增值。因此，在指标权重的设置上，对资金使用效率影响最大的实际支出情况指标的占比设置最大，其他指标设置的占比基本保持一致。铁路企业资金绩效考核清单如表1所示。

财务管理情况一级指标包含3个二级指标，为制度健全性、制度有效性、业财融合程度。该一级指标权重为15%，旨在督促各基层单位建立健全财务制度及资金使用制度，明晰和规范财务审批程序并确保工作落到实处，同时通过向铁路企业外客户的纵向延伸、铁路企业内企业管理与法律事务部的横向延伸，充分利用采购合同中订立的信誉付款期限，以达到提高资金利用效率的目的，从源头上确保资金管理水平。

资金预算情况一级指标包含2个二级指标，为预算指导性、预算合规性。该一级指标权重为20%，旨在督促各基层单位结合年度预算目标，逐月核实业务进度，对现金流量进行滚动预算，实现对资金预算的细化管理，最大限度降低闲置资金的产生，切实提高铁路局集团公司层面资金的统筹安排，确保衔接资金安全、规范、有效使用。

会计信息质量一级指标包含2个二级指标，为资金报表填写及时性、资金报表填写准确性。该一级指标权重为15%，旨在督促各基层单位提高资金集中支付报表的质量，降低因付款延迟或退款造成的逾期支付风险和资金占用损失。

实际支出情况一级指标包含3个二级指标，为支付的合规性、支付相符性、资金使用目标达成率。该一级指标权重为40%，是资金绩效考核指标中权重最高的一级指标。该指标旨在一是规避资金风险、确保资金安全；二是敦促各基层单位加深财务预算意识，建立规范统一、权责明确、上下联动的资金预算管理机制，督促相关部门共同探索措施对策并及时整改。

存量资金是在某一时点上企业账户内未被使用的资金。存量资金情况一级指标包含一个二级指标，既月末存量资金是否超过限额。该一级指标权重为10%，旨在督促各基层单位配合铁路企业对资金的统筹管理，对沉淀存量资金进行合理调配，保证资金流动高效周转，实现资金价值的增值。

3　铁路企业资金管理绩效考核制度实施路径

3.1　健全完整的资金管理绩效考核体系

健全完整的管理体系是企业持续健康发展的重要保障，也是企业管理制度能够取得预期效果的前提条件。铁路企业在运营资金管理方面如果要实现提高效率的目标，除了需要构建资金管理绩效考核制度外，还需要建立与之配套的相关制度。只有建立健全完整的资金管理绩效考核体系，才能使铁路企业的资金管理从粗放型向精细型转变，实现铁路企业资金效率质的提升。

3.2　建立资金管理绩效考核信息系统

铁路企业资金管理绩效考核要以资金管理绩效考核信息系统为核心，推进企业资金管理绩效考核组织体系向结构化方向转变，使企业的资金管理绩效考核与相关员工的薪金待遇、职位晋升、职称考评等联系起来。绩效考核结果的好坏直接会影响到员工福利待遇与职位晋升，同时还能有的放矢地针对考核结果较差的员工进行培训，提高员工的业务水平以及对资金管理绩效考核的重视程度。铁路企业通过资金管理绩效信息系统平台，可以有效地发挥资金管理绩效考核体系的作用，使相关部门员工能各司其职、人尽其责。

3.3　充分发挥资金绩效考核管理职能部门作用

资金管理绩效考核管理职能部门主要任务是针对铁路企业本级及下属企业资金管理部门和员工进行绩效考核，负责资金管理绩效评估、考核结果确认和反馈工作，同时向上级领导汇报绩效评估的结果。资金绩效考核的目的是要提升资金管理效率，资金管理效率提升的途径就是要让相关部门和员工清晰地认识到自身存在的问题并能够提升业务水平，评价结果的确认与反馈工作就显得尤为重要。因此，应该充分发挥资金绩效考核管理职能部门的作用，促进业务部门效率的提升。

3.4　建立资金绩效管理考核监督机制

通过建立资金绩效管理考核机制，提升资金管理部门效率的前提是资金绩效考核的结果公平、公正和透明，员工对结果不存在异议。为了实现资金绩效考核管理部门考核评估结果的公正性，建立相应的监督机制、申诉机制是必要的，通过提供正规的申诉渠道和申诉程序，实现对全体员工、资金绩效管理考核部门的有效监督，保证评估结果的公平性和公正性。

4　结束语

对运营资金进行绩效管理是铁路企业应对激烈市场竞争，提升自身市场竞争力的有效手段之一。基于KPI理论，通过建立覆盖铁路企业资金流转全过程的资金管理绩效考核指标体系，可以有效解决目前铁路运营资金管理中存在的问题，实现铁路企业运营资金效率的提升。同时，建立和完善相应的配套机制也是不可或缺的过程，有利于资金绩效管理考核机制充分发挥作用，实现预期的效果。未来，铁路企业资金管理绩效考核体系还有进一步优化的空间，需要铁路企业在资金管理科学化和精细化的实践过程中对资金绩效管理的认识不断深化。

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