借贷利率不同情形下具有变系数和红利的未定权益定价

卢俊香; 朱晓杰; 赵玉荣

doi:10.13951/j.cnki.37-1213/n.2006.02.004

烟台大学学报（自然科学与工程版） ›› 2006, Vol. 19 ›› Issue (2) : 93 -97. DOI: 10.13951/j.cnki.37-1213/n.2006.02.004

借贷利率不同情形下具有变系数和红利的未定权益定价

卢俊香, 朱晓杰, 赵玉荣

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摘要

在借贷利率不同情形下,首先利用I^to公式得到具有变系数和红利的未定权益价格应满足的偏微分方程,其次利用Feynm an-kac公式得到欧式未定权益的一般定价公式及套期保值策略,然后,在具体金融市场,对远期合约、养老金合约以及欧式看涨、看跌期权进行定价,并给出套期保值策略,从而看出借贷利率对未定权益价格的影响.最后给出了欧式看涨期权价格灵敏度的分析.