文化包容性与小微企业融资

程超; 赵春玲

doi:10.15896/j.xjtuskxb.202603007

西安交通大学学报（社会科学版） ›› 2026, Vol. 46 ›› Issue (3) : 68 -81. DOI: 10.15896/j.xjtuskxb.202603007

文化包容性与小微企业融资

程超, 赵春玲

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摘要

从中华文明五大特性之一的文化包容性视角出发，探究其如何影响小微企业融资，对于实现普惠金融意义深远。将需求方配给纳入分析框架，考察文化包容性对小微企业贷款申请行为和银行放贷决策的影响，即小微企业申请贷款到银行放贷结果的全过程影响，并分析其内在作用机制。研究发现：文化包容性有助于缓解小微企业信贷配给，不仅促进企业踊跃表达自身申请贷款意愿，降低需求方配给，而且申请贷款后更易被银行授信，降低供给方配给；需求方配给机制上，文化包容性通过降低贷款价格和交易成本、弱化企业风险预期、打破“关系融资”壁垒，激励企业申请贷款；供给方配给机制上，文化包容性通过促进银行增设网点以提高信贷供给数量、通过增强数字金融覆盖广度和数字金融使用深度来提高信贷供给质量，从而降低供给方配给；在经济欠发达地区、数字金融基础设施薄弱地区、社会普遍信任度较高地区，文化包容性的融资促进效应更强，表明作为非正式制度的文化与正式制度两者在经济功能上存在一定替代关系。据此提出强化包容性文化建设，发挥文化包容性在信贷供给侧的正向作用，在社会信任度较高地区深化银企长期互动与普惠金融实践等政策建议。