基于协整方法和LSTM网络的农林板块配对交易研究

摘要

以A股沪深两市的农林板块股票作为研究样本,以2021—2024年为实证研究区间,首先,运用协整方程选择在配对期的价格序列上具有共同移动趋势的农林板块股票,然后,对具有协整关系的股票价差序列进行平稳性检验,对于符合平稳性要求的资产对,计算其周度已实现波动率、已实现偏度和峰度,使用LSTM网络预测股票对在短期内的残差收敛水平,最后在测试期对符合条件的资产组合进行模拟交易,将收益率水平与基准收益率进行比较。研究发现,基于协整方法和LSTM网络构建的农林板块配对交易资产组合能够在风险得到控制的同时获得超额收益。

关键词

农林板块 / 协整关系 / LSTM网络 / 配对交易