均值-方差联合模糊不确定情况下的委托代理问题

摘要

针对管理者薪酬问题,在产出的均值和方差具有联合模糊不确定性的基础上,考虑代理人对均值和方差具有控制的情况,给出了容许合约的具体表达形式.在连续时间下,通过最大化最小化期望效用,得到委托人和代理人关于参数最糟糕的先验选择可以达成一致.

关键词

均值方差联合模糊不确定性 / 最优契约 / 管理者薪酬 / 道德风险

基金资助

国家自然科学基金项目(11501293); 江苏省自然科学青年基金项目(BK20160819)