单指标ARCH-M模型的经验似然估计

张晓蔓; 赵培信

doi:10.16442/j.cnki.qlgydxxb.2025.06.009

齐鲁工业大学学报 ›› 2025, Vol. 39 ›› Issue (6) : 71 -80. DOI: 10.16442/j.cnki.qlgydxxb.2025.06.009

单指标ARCH-M模型的经验似然估计

张晓蔓, 赵培信

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摘要

考虑一类单指标自回归条件异方差-均值(ARCH-M)模型的估计问题。基于经验似然方法及局部最小二乘估计理论，对模型的参数分量提出了一种基于经验似然的估计方法。在一些正则性条件下，证明了所构造的对数似然比估计量渐近服从标准卡方分布，从而给出了参数分量的置信域。在不同估计方法下进行模拟研究，以比较提出的经验似然估计方法与现有估计方法的有限样本性能。