Heston投资模型下的非零和随机微分博弈问题

王婕; 王秀莲

doi:10.19789/j.1004-9398.2023.03.003

首都师范大学学报（自然科学版） ›› 2023, Vol. 44 ›› Issue (03) : 12 -22. DOI: 10.19789/j.1004-9398.2023.03.003

Heston投资模型下的非零和随机微分博弈问题

王婕, 王秀莲

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摘要

针对竞争保险公司之间的非零和随机微分博弈问题，本文假设保险公司在购买比例再保险的同时可投资于一个无风险资产和一个具有Heston随机波动率的风险资产。以2家保险公司终端财富相对差值绩效最大化为目标，通过博弈理论和动态规划原理分别得到该博弈在决策者是模糊厌恶和模糊中性2种情形下的纳什均衡再保险投资策略。最后给出一个数值算例阐述参数对纳什均衡策略的影响。