信贷资产证券化对商业银行流动性风险的影响——基于PSM-DID模型的研究

聂国栋; 闫宇; 周衍平

doi:10.16452/j.cnki.sdkjsk.2021.05.011

山东科技大学学报（社会科学版） ›› 2021, Vol. 23 ›› Issue (05) : 92 -99. DOI: 10.16452/j.cnki.sdkjsk.2021.05.011

信贷资产证券化对商业银行流动性风险的影响——基于PSM-DID模型的研究

聂国栋, 闫宇, 周衍平

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摘要

我国金融业的逐渐开放使得商业银行的传统业务开始面对其他金融机构的竞争,为了提高资产流动性,转变传统的盈利模式,增强中间业务的竞争力,商业银行开始大力发展信贷资产证券化业务。使用43家上市商业银行2012—2019年的年报数据,采用PSM-DID方法分样本研究了资产证券化对商业银行流动性风险的影响,并加入时间趋势项动态分析了影响趋势。研究表明,商业银行通过开展信贷资产证券化业务有效地降低了流动性风险,并且其影响效果随时间的推移逐渐增强。未来商业银行需要进一步发展信贷资产证券化业务,以应对新冠肺炎疫情带来的经济下滑导致的资产流动性下降问题,将其作为经营模式升级转型的契机;金融监管部门应当为商业银行信贷资产证券化业务的开展提供良好的环境和严格的监管。